近年来，随着监管力度加大，金融机构在银行卡和支付账户合规管理上投入了很大的精力，不法分子直接利用金融账户的作案成本攀升。在严格的监控环境下，犯罪分子不得不采用更为隐蔽的洗钱手段逃避监管，其中高保值、易流通、具有社交礼品属性的不记名预付卡正在被犯罪分子利用，通过高买低卖形式完成违法资金的洗白流程。在黑灰产业，甚至称呼某些电子预付卡为“电子茅台”，说明其重要性及风险性双重压力之大。在目前较复杂的国际背景下，也有部分外国监管部门指出我国存在利用礼品卡进行非法案件的有组织犯罪团伙。

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事实上，我国监管部门很早就关注到预付卡的风险。2011年，由人民银行、监察部、财政部、商务部、税务总局、工商总局、预防腐败局联合发布了《关于规范商业预付卡管理的意见》、随后中国人民银行发布了《支付机构预付卡业务管理办法》以及商务部发布了《单用途商业预付卡管理办法（试行）》。这一系列监管文件完善了我国预付卡管理的基础框架。

在国际层面，沃尔夫斯堡集团于2011年发布了关于预付卡和储值卡洗钱风险及缓解措施的最新指引[1]。2013年，反洗钱金融行动特别工作组（FATF）发布了《Guidance for a Risk-Based Approach to Prepaid Cards, Mobile Payments and Internet-Based Payment Services》[2]（预付卡，移动支付和网络支付服务风险为本指引），指引根据FATF的建议，就针对预付卡、移动支付和互联网支付服务等新型支付产品和服务（New payment products and services）的反洗钱和反恐怖融资（AML/CFT）措施及监管提出了基于风险的方法指导。

尽管国内外监管体系不断完善，但对于新型电子类预付卡洗钱风险管理仍存在不足，这一问题值得预付卡发行机构关注。下文将通过两个案例，分析预付卡洗钱的典型手法，并提出相应预防措施。

一、利用京东E卡洗钱

2025年6月，江西省抚州警方成功打掉利用京东 E 卡交易的“跑分”洗钱团伙，该团伙涉案流水高达600余万元，冻结涉案京东E卡1000余张。

案情来源：https://www.jxzfw.gov.cn/2025/0701/2025070165104.html?sessionid=

（一）基本案情

2025年，6月25日，抚州市公安局高新分局成功打掉一个伪装成京东快递员工，利用京东E卡交易的“跑分”洗钱团伙，该团伙涉案流水高达600余万元，抓获涉案人员4名，冻结涉案京东E卡1000余张，现场缴获新款苹果手机4部。

该团伙通过境外一款软件与电诈团伙联系，低价购买诈骗所得的京东E卡卡密。随后，他们利用不同京东账号绑定京东E卡，在京东商城购买苹果手机，并填写虚假地址以躲避警方追查。除了刷单外，骗子还会伪装买家实施“卡密诈骗”。骗到卡后，再以打折的价格将京东E卡售出。

陈小涛(化名)和赵小杰(化名)将京东E卡买进，绑定京东账号，用卡内余额购买苹果手机，随后以比市场价低200元左右的价格将手机卖给他人。因为每个京东账号最多可购买3至4部苹果手机，所以他们要绑定不同的京东账号，而这些账号也是在境外软件上联系购买得来。

为确保计划顺利实施，该团伙还安排两名“内鬼”前往应聘，打入京东快递内部，借用京东快递员身份进行伪装。

6月20日，民警将4名嫌疑人一举抓获。面对确凿的证据，嫌疑人对其犯罪行为供认不讳。目前，案件正在进一步侦办扩线中。

（二）洗钱犯罪过程

该类型洗钱案例与其他类型洗钱案例不同之处在于，受害人不仅仅承担了受害者角色，还可能成为洗钱的帮凶。

（三）洗钱手法

1）低价收卡

跑分洗钱团伙低价购入诈骗所得卡密，将诈骗团伙的“赃款”转化为流通性强、溯源难度高的不记名预付卡载体。

2）多账号绑定消费高价值商品

跑分洗钱团伙通过境外软件购买京东账号，使用E卡分散绑定账号购买苹果手机（价值高、二手市场流通性较强），从而实现卡内余额快速消耗，与此同时避免因高频率、大额购卡消费触发平台预警。

3）低价套现

跑分洗钱团伙将购入的评估手机以比市场价低200元左右的价格将手机卖给他人，将E卡余额（赃款）转化为现金，完成资金的洗白。

二、利用国际礼品卡洗钱案例

案情来源：https://mp.weixin.qq.com/s/n6N5uBQ5ZFOjN8rdl28faQ

（一）基本案情

某高校大学生小王在放暑假的空闲时段，迷上了一款刚上线的网络游戏。为了获得更好的游戏体验，小王便开始充值，他通过网络平台上搜索优惠的游戏充值卡时，发现某商家声称可以通过国际通用的礼品卡进行充值兑换，而且还提供充值折扣，并且充值金额越大，优惠力度越大。商家还表示通过银行卡转账能享受更多优惠。

小王顺利激活礼品卡并完成了游戏充值，后续小王银行卡因与涉嫌洗钱的账户有交易记录，已被银行冻结。

据灌云县公安局经侦大队民警介绍，礼品卡是由数码、游戏等领域跨国公司或购物网站发行的可在很多国家和地区使用的充值购物卡，交易时可以脱离实体卡，以卡号加密码的方式进行买卖。此类犯罪集团通过社交软件吸引客户，利用“跨境对敲”（简单来说就是把人民币和外汇之间的直接交易进行隔离，购汇人将人民币直接汇入行为人提供的人民币账户，行为人则通过境外银行账户将等值的外汇汇入购汇人指定的境外账户。）的方式进行资金流转。在流转过程中，为了更方便非法交易外汇，礼品卡成为犯罪分子理想的交易工具。他们以极低的折扣出售礼品卡，看似让消费者省了钱，实则通过倒买倒卖将外币汇兑至国内市场。

“本案中，霍某、李某团伙大量收购各大平台礼品卡，并与境外犯罪分子合作搭建通道，帮助境内外有资金出入境需求人员转移资金。”灌云县公安局经侦大队民警说。

“境外犯罪分子从有资金进入我国需求的国外客户手中低价购买外汇，然后在网上寻找霍某、李某等卡商团伙，双方相互勾结，由境外犯罪分子帮霍某、李某等团伙代付外汇，霍某、李某等团伙使用境外犯罪分子提供的外汇在国内倒买倒卖礼品卡获取人民币。双方通过礼品卡这一媒介，实现了外币—礼品卡—人民币的非法资金交易。由于礼品卡具有全球可流通性和变现性，使用礼品卡作为换取外汇媒介非常隐蔽”。办案民警解释道。

一个跨境非法经营外汇的犯罪链条终于浮出水面，这个链条包含上游资金吸入、地下钱庄汇兑、吸粉引流卖卡、平台资金结算等环节，形成了一个完整的资金运作链。灌云警方果断出击，共打掉了3个跨境非法汇兑型地下钱庄洗钱犯罪团伙，抓获犯罪嫌疑人30名，扣押大量涉案财物。目前案件正在依法审理中。

（二）洗钱犯罪过程

来源：https://mp.weixin.qq.com/s/n6N5uBQ5ZFOjN8rdl28faQ

该案例核心洗钱逻辑为利用礼品卡作为中间媒介，割裂人民币与外汇的直接交易往来，从而实现非法资金的跨境流转洗白。

（三）洗钱手法

1）低价收购外汇

境外犯罪团伙从有购入外汇需求的人员手中低价收购外汇。（资金来源可能为非法所得）

2）通过礼品卡隔离直接交易链条

通过将人民币和外汇直接兑换拆分，境内消费者付人民币购买礼品卡，境外犯罪分子提供外汇至卡商。

3）低价套现

卡商将礼品卡在国内电商平台以低价充值等字眼吸引消费者购买礼品卡，要求消费者转账至指定账户。

三、预付卡洗钱防范与建议

以上两个案件均为通过不记名预付卡通过卡密核销方式进行非法资金的清洗。

实际运用中，预付卡种类众多，不同类型预付卡因身份绑定要求、使用范围或场景、载体形态等差异，其洗钱特征存在一定的区别。

1）从身份绑定要求划分，分为记名卡和不记名卡，其中不记名卡因无需身份绑定，即买即用特点，导致无法追溯到购买者、实际使用者，容易被批量回收并用于“过账”。

2）从使用范围和场景划分，分为多用途卡和单用途卡，多用途卡可实现跨行业、跨地区或跨境使用，导致资金可在诸多商户间流转，容易被用于拆分资金。

3）从卡载体划分，分为虚拟卡、实体卡。其中，虚拟卡通常需配合卡密使用，无需物理卡片流转，可以通过社交软件、二手平台批量转移，容易实现资金的快进快出。

（一）金融机构防范措施建议

1、购卡与充值环节：1）单日购卡/充值累计限额：单日购买多种类型预付卡或充值金额小于阈值，对于高风险预付卡种类（如不记名预付卡、虚拟卡等类型）占比不超过20%-30%。2）限制批量购卡行为：同一账号、同一手机号码、同一设备号（线下购卡：同一人）单日或短期内频繁购卡累计金额超过一定数值，则强制实名认证、人脸识别并要求提供使用用途（如企业福利证明等）。

2、使用、核销、受理环节：监测异常消费，识别 频繁使用e卡（卡券交易）集中在同一商户下单、 短期内多个账户频繁使用e卡（卡券交易）集中批量购买苹果手机（苹果商户或电子科技商户）、对于单日多笔小额交易，且交易用途为购买xx购物卡、礼品卡等应重点关注监测；针对商户而言，可重点监测商户短期受理消费金额远大于前期平均消费金额，并且金额大于阈值、商户频繁在非正常时间发生交易，且交易金额与笔数较大等

（二）平台、商户防范措施建议

1、监测异常消费，识别 “频繁使用e卡（卡券交易）集中在同一商户下单、下单后立即退货回款、跨区域高频切换收货地址” 、“短期内多账号频繁使用e卡（卡券交易）购买苹果手机”等套现行为应暂停订单并核查。

2、对于批量购卡或购卡金额超过一定数值且未要求开发票的用户应重点监测，必要时暂停订单并核查。

3、规范回收平台审核，回收京东 e 卡、礼品卡等不记名预付卡时，要求提供购卡凭证，登记回收人身份信息，拒绝批量回收且无法说明卡片来源的业务。

4、三方平台应重点监测预付卡回收账户，若存在卡回收金额低于卡片价值的5%以上，必要时封锁该用户账号。

实际上，预付卡风险不仅限于作为洗钱的工具，同时也可能沦为一些不良商家进行偷税漏税的手段。部分商家可能通过销售预付卡后不依法开具发票、或者不将预付卡实际销售金额计入应税收入等方式，隐瞒其实际经营额，达到偷税漏税的目的。

【捷软反洗钱】建议在目前案例频发的环境下，预付卡发行机构不应坐视本公司预付卡被利用于洗钱或涉税的犯罪行为，成为犯罪分子的“温床”，应认识到预付卡领域新型洗钱风险的严峻性，通过深入研究新型洗钱案例提炼适用于本机构预付卡业务场景监测规则、强化反洗钱内部培训，切实增强对新型洗钱手法的应对能力。